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LMT

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Lockheed Martin Corporation

NYSE · Industrials · Aerospace & Defense

Prix analyse

524,19 USD

2026-09-11

Prix

—

Position

Non détenu — candidat / hors book.

Action

candidat synergie, taille limitée, levier 2.7x — Synergies a demandé la viabilité, pas un ordre immédiat

Stance

cautiously_bullish

Conviction

medium

Horizon

12–24 mois

Entrée

cautiously_bearish

Zone

487.15 – 545.92

Stop / invalidation

487.5

Take profit

595.99

Confiance

low

Prix (524.19) < SMA200 (551.44): biais cautious. Entry seulement sur reclaim SMA50/200 ou support fort; semaine FOMC → pas_maintenant. Priorité qualité entry (c…

Prix (524.19) < SMA200 (551.44): biais cautious. Entry seulement sur reclaim SMA50/200 ou support fort; semaine FOMC → pas_maintenant. Priorité qualité entry (candidat GO synergie): privilégier zone claire, size réduite. Stop-loss relevé à 487.5 (max(structurel 487.15, spot×0.93=487.5)). Take-profit=595.99 (médiane rr/tech/fair, k=1.5 (UV/OV n/a), clamp R:R [1–3]).

Narrative

Santé solide + croissance (ventes, backlog, guidance↑, FCF). Diversifie le livre mega-tech. Priorité healthy+growing → go.

Détails

Business model

Défense US / aérospatial : Aeronautics (F-35), Missiles & Fire Control, Rotary & Mission Systems, Space — backlog multi-années, client principal USG.

Growth drivers

  • Backlog record 230,4 G$ incl. multi-year THAAD
  • Missiles & Fire Control: ventes Q2 +19% YoY
  • Guidance relevée: ventes ~8% YoY, FCF ~7,0–7,2 G$
  • Ultra Maritime: renforcement ASW / sonar (RMS) si closing

SWS

—

Fair value

—

Undervalued %

—

P/E

—

EV/EBITDA

—

TA

cautiously_bearish

RSI

37.52

SMA20

555.89

SMA50

553.51

SMA200

551.44

Dist. SMA50

-5.30 %

Dist. SMA200

-4.94 %

Supports

521.87 · 487.15

Résistances

612.75 · 553.51 · 551.44

Croissance vs SPY

exclude

Beats SPY

Non

Company

~8 (guide) / 6,3–8,9 vs FY25 sales

SPY

12 %

Guide CA FY26 ~8% clairement sous le CA S&P +12%, malgré verdict fondamental GO antérieur.

Bull

Santé solide + croissance (ventes, backlog, guidance↑, FCF) ; diversifie mega-tech.

  • Ventes Q2 $20063 m (+11%)
  • Backlog $230416 m
  • FCF Q2 $2917 m ; guidance FCF 2026 7000-7200 m$

Bear

Exécution F-35 / budget DoD / intégration Ultra.

  • Budget DoD / appropriations / éventuels shutdowns
  • Exécution programmes (F-35 livraisons en baisse Q2; historique charges 2025 sur programmes classifiés/CMHP/TUHP)
  • Intégration Ultra Maritime 3,45 G$ non encore dans l'outlook
  • Concentration client USG

Risques

  • Budget DoD / appropriations / éventuels shutdownsmedium

    Budget DoD / appropriations / éventuels shutdowns

  • Exécution programmes (F-35 livraisons en baisse Q2; historique charges 2025 sur medium

    Exécution programmes (F-35 livraisons en baisse Q2; historique charges 2025 sur programmes classifiés/CMHP/TUHP)

  • Intégration Ultra Maritime 3,45 G$ non encore dans l'outlookmedium

    Intégration Ultra Maritime 3,45 G$ non encore dans l'outlook

  • Concentration client USGmedium

    Concentration client USG

Opportunités

  • Backlog record + guidance relevéehigh

    Backlog $230416 m ; guidance ventes 79750-81750 m$ ; FCF 7000-7200 m$ ; EPS 29.95-30.65.

  • Missiles & Fire Control +19% Q2medium

    MFC ventes Q2 +19% YoY ; multi-year THAAD dans backlog.

  • Ultra Maritime ASW (si closing)medium

    Acquisition Ultra Maritime $3,45 G$ cash — renforcement ASW/sonar (RMS).

News

  • Q2 2026: ventes +11% à 20,1 G$, FCF 2,9 G$, backlog record 230 G$; guidance 2026 relevée

    Lockheed Martin IR / SEC Ex. 99.1 · 2026-07-23 · bullish

    Q2 2026: ventes +11% à 20,1 G$, FCF 2,9 G$, backlog record 230 G$; guidance 2026 relevée

  • Accord pour acquérir Ultra Maritime (ASW/sous-marin) pour 3,45 G$ cash; hors guidance tant que non clos

    news.lockheedmartin.com · 2026-07-06 · bullish

    Accord pour acquérir Ultra Maritime (ASW/sous-marin) pour 3,45 G$ cash; hors guidance tant que non clos

  • Coût d'acquisition F-35 MSAR porté à ~536,3 G$ (+51 G$ vs MSAR 2024); livraisons Q2 F-35 19 vs 50 an passé

    Breaking Defense / tables IR LMT · 2026-08 · bearish

    Coût d'acquisition F-35 MSAR porté à ~536,3 G$ (+51 G$ vs MSAR 2024); livraisons Q2 F-35 19 vs 50 an passé

Alertes

  • medLivraisons F-35 Q2 2026 : 19 vs 50 an passé ; coût acquisition MSAR ~536,3 G$ (+51 G$ vs MSAR 2024).
  • medAccord Ultra Maritime $3,45 G$ cash (ASW) — hors guidance tant que non clos.
  • lowRisque budget DoD / appropriations / éventuels shutdowns — concentration client USG.

Risques

Book: high

—

Contexte book : Book levier 2.72× (stock 484983.91 € / NAV 178315.03 €, cash -306416.16 €) avec EL estimée 58959.39 € — au-dessus des seuils 40 k€ / 25 k€, donc pas Critique EL, mais buffer mince pour une semaine Oman + FOMC. Sentiment pouls = peur (score 32). Trois poches dominantes : CSPX 71.6 % NAV (CAPE ~40,98), BTCWUSD 40.7 % NAV (vol ~40 %), RDDT 30.0 % NAV sous SMA50/SMA200. Risques macro pouls Élevé : pétrole/Hormuz/pipeline Est-Ouest, Fed hike ~87 % +25 pb, inflation sticky (core +0,3 % m/m). Consigne : freeze adds jusqu’après FOMC ; ne pas tailler BTCW pour le P&L FIFO ; CSPX = levier de liquidité seulement si EL menacée.

Reco

excluded

Guide CA FY26 ~+8% < SPY CA +12% — filtre croissance > SPY

Fonda go · TA pas_maintenant · vs SPY loses

Surveillance

  • Guidance vs actuals
  • F-35 deliveries
  • Ultra closing
  • DoD budget
  • Levier IBKR